La gestion du risque en trading est essentielle pour limiter les pertes éventuelles liées à votre exposition aux marchés. Elle implique l’identification, l’évaluation et la gestion pratique de vos positions sur les instruments des marchés financiers.
Selon les experts financiers de TradingEnLigne.fr, le succès de vos activités de trading sera fonction de votre habileté à gérer le risque. Que vous envisagiez d’utiliser une stratégie discrétionnaire ou systématique, la clé de votre succès repose sur un plan de gestion de risques préétabli. Voyons pourquoi il faut gérer le risque en trading et découvrons la formule la plus couramment utilisée par les traders.
La gestion du risque, pourquoi est-ce important ?
La gestion du risque vous permettra de protéger votre capital de trading en cas de drawdown (série de trades perdants). En effet, plus vos pertes sont conséquentes, plus vous aurez du mal à les regagner ultérieurement.
Par exemple, si vous subissez un drawdown de 50 %, cela signifie qu’un gain de 100 % est nécessaire juste pour atteindre votre capital initial. En revanche, si vous ne perdez que 10 %, il vous suffit d’une performance de 11,1 % pour retrouver votre capital initial.
Il est donc impératif de limiter les pertes. Lorsque ces dernières s’accumulent, c’est généralement aussi à ce moment-là que la psychologie commence à peser sur la négociation de façon négative. Le trader commence à douter de ses signaux de trading ou à passer des ordres impulsivement dans le but de récupérer ses pertes.
L’issu de chaque position repose sur une probabilité. Par conséquent, vous ne voudrez pas trop « miser » sur une idée donnée, car le risque reste toujours présent. Une bonne gestion du risque vous permet de prévoir vos pertes potentielles avant même d’entamer la négociation.
Gestion du risque : quelle formule utiliser ?
Il y a plusieurs formules à appliquer pour limiter ses pertes en trading. Tandis que certains peuvent être complexes, d’autres sont plus simples et très efficaces. La formule du pourcentage fixe est le plus souvent utilisée.
La règle du pourcentage fixe
La plupart des traders appliquent la règle du pourcentage fixe. C’est une méthode de gestion de risque efficace qui a l’avantage de pouvoir s’adapter à la volatilité. Cette règle implique que l’on ne risque pas plus d’un pourcentage fixe de notre capital sur une position.
Ce pourcentage varie en fonction du style de trading. Pour un scalpeur qui passe plus de 10 positions en une journée, cela ne doit pas dépasser 0,05 % du capital. Pour le day trading, on recommande un maximum de 1 % en général et pour un swing trader, cela peut aller jusqu’à 5 %.
Prenons l’exemple d’un trader qui a un capital de 10 000 euros. Il fixe un pourcentage de 1 % par position. Donc aucune position ne peut être supérieure à un pour cent du solde de son compte. En d’autres termes, la perte liée à une position doit être limitée à 100 euros de l’instrument qu’il négocie (action, devise, cryptomonnaies, etc.).
Comment appliquer la règle du pourcentage fixe ?
En connaissant le pourcentage de votre capital à risquer et le prix du marché, vous pouvez savoir la taille de position à prendre avec cette formule :
Taille position = (Capital x %Risque par Trade) / Risque par action
Supposons que le prix d’une action que vous voulez acheter est à 20 euros. Vous décidez d’acheter des titres lorsque le prix descend à 19,90 euros et envisagez de prendre vos profits à 20,05 euros. Vous placez ensuite votre stop loss à 19,85 euros. Ceci n’est qu’un exemple. Mais vous devez vous assurez que votre stop loss est assez éloigné de votre prix d’achat pour éviter une clôture prématurée de votre position.
Si le solde de votre compte est de 10 000 euros, alors combien d’actions pourriez-vous acheter pour ne risquer que 1 %, soit 100 euros ? (10 000 x 1 / 100).
La perte maximale que vous pouvez subir par action (risque par action) est la différence entre le prix d’achat et le stop loss. Dans ce cas, cette différence est de 0,05 euro (19,90 euros – 19,85 euros).
Prenez ensuite le montant de votre perte maximale et divisez-le par la perte maximale par action :
100 euros / 0,05 euro par action = 2 000 actions
Avec le stop loss fixé à 19,85 euros, il faudra donc acheter 2 000 actions pour ne risquer que 1 % de votre capital.
Pour l’application de cette formule, il est important de prendre en compte la volatilité. Plus cette dernière est forte, plus le stop loss sera éloigné du prix d’achat de l’instrument. Et plus il est éloigné, plus le nombre d’actions à acheter sera réduit conformément à la formule.
